商法で認められた繰越資産。
　社債を割引発行した際に、社債権者に償還する金額の総額が社債の募集によって得た実額を超える差額で、この場合には、社債の償還期限内に、毎決算期に均等額以上の償却をしなくてはならない。
　社債が割引で発行されるのは、社債の利率が一般市場金利よりも低い場合、それによって利廻りを実質的に引き上げ、募集を容易にするためである。従って、社債発行差金は、社債利息の前払い分と考えることができるので、これを発行年度だけの負担にさせることなく繰り延べ、償還されるまでの各期に割当て、償却するのが合理的となるのである。